債券の投資信託は意味がないと言われました。なぜでしょうか？

債券型投資信託（債券ファンド）が「意味がない」と言われる大きな理由は、個別債券のメリットが一部なくなってしまうからではないかと推察されます。

例えば、個別債券であれば満期まで保有すれば元本が保証されるという安心感があることはメリットです。一方債券ファンドは投資信託のため満期がありませんし、元本が保証されません。また、低金利環境下では債券の利回りが低いため、そこから運用手数料や信託報酬が差し引かれると、実質的な利回りがさらに低下してしまうことへの懸念も考えられます。

一方で、債券ファンドにはメリットもあります。個別債券は取引市場がないため、個人で直接売買を行うことができません。また、個人向け国債などの特殊な債券を除けば、購入可能な単位も高額です。

しかし、債券ファンドは少額からの投資が可能で、かつ、専門家が運用しているため個人とは異なる取引が可能です。また、複数の債券に分散投資しているため、特定の債券がデフォルトしたとしても、個別債券ほど大きな損にはなりません。

つまり、債券ファンドは個人投資家にとって債券投資を容易にしてくれ、かつ安全性を高める側面もあります。GPIFと同様に、個人でも株式と債券に分散投資を行うことは、資産の安定運用につながります。特に、金利低下局面や株式市場が不安定な時期には、債券は資産の安定性を高める役割を果たすことから、ポートフォリオに組み込むメリットが大きくなります。

最後になりますが、債券ファンドを「意味がない」というのは、かなり極端な表現です。投資は常にご自身の状況と市場環境を考慮しながら、バランスの取れたアプローチを心がけることが大切です。必要に応じて、専門家にも相談されることをおすすめします。