個人向け国債の購入を検討しています。固定金利と変動金利どっちがいいでしょうか？

個人向け国債の選択について、資金運用の目的や期間に応じて検討する必要があります。

まず固定金利型は、3年債と5年債があります。固定金利のため購入時に決定した金利が満期まで変わることはありません。2024年12月現在の金利は3年債が0.68%、5年債が0.71%となっています。満期までの期間が決まっているため、いつどれだけの利息が得られるか事前に把握できる点が大きな特徴です。

一方、変動金利型は10年債のみで、半年ごとに金利が見直されます。2024年12月現在の金利は0.71%となっており、固定5年と同等の水準です。重要なポイントは、今後市場金利が上昇した場合は、それに伴って変動10年国債の金利も上昇し、市場金利が下がった場合は下落します。ただし、最低金利の0.05%は保証されているため、元本割れしたり、金利がマイナスになるようなことはありません。

選び方としては、まず運用期間をどのくらいに設定するかを考える必要があります。3〜5年程度の比較的短期の運用であれば固定金利型、10年程度の長期運用を考えているのであれば変動金利型が向いているでしょう。今後の金利が上昇すると見込むのであれば、変動金利型の10年債がおすすめです。

なお、リスクを分散する観点から、固定金利型と変動金利型を組み合わせることも一つの選択肢です。まずは少額から始めて、運用しながら自分に合った方法を見つけていくのがよいでしょう。専門家に相談しながら、債券以外の資産と合わせて、資産運用戦略を立てるのも重要です。ぜひ、こちらもご検討ください。