新NISAの非課税枠は売却後すぐ復活しますか？

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解決済み

2024/05/30 02:56

資産運用（収益重視）資産運用（安定重視）節税

旧NISAでは一度投資をすると、非課税枠が復活しなかったため、保有し続けるか利確して非課税枠を諦めるかの2択でした。しかし、新NISAでは、非課税枠が再利用できると聞きました。非課税枠の再利用とはどんな仕組みですか？投資信託などを売却したらすぐ枠が戻って新たに資産を購入できるようになるのでしょうか？

投資のコンシェルジュ編集部

新NISAでは、成長投資枠・つみたて投資枠ともに保有資産を売却すると、購入時の金額分だけ枠が復活します。ただし、枠が復活するのは翌年で、即時反映されるわけではないことに注意が必要です。また、つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円という非課税投資枠の、年間上限金額には変化がない、という点も注意事項です。

例えば、新NISAで120万円分の投資信託を2024年3月に購入し、同年5月に売却した場合、その120万円分の非課税枠が翌年に復活します。その復活した120万円分の非課税枠を再度新NISAでの投資に利用することが可能となります。購入時の金額分（簿価）だけ非課税枠が消化・復活します。このような仕組みを簿価残高方式といいます。

新NISAの年間投資上限金額は、成長投資枠が240万円、つみたて投資枠が120万円です。この上限金額は一定です。前年に成長投資枠から100万円売却したとして、今年成長投資枠で340万円分投資ができる、ということにはなりませんので、注意しましょう。

投資枠の復活は、成長投資枠とつみたて投資枠をあわせた上限金額の1800万円に近づいてから、つまり、つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円を満額消化していったとしても、最短でも5年後以降に影響がでてくることがありそうです。